Calculadora de margem de negociação de opções

Compreendendo os requisitos de margem de troca de opções para opções desnudas.

10 de fevereiro de 2011.

Get ready traders & # 8211; Neste blog, vamos analisar a compreensão dos requisitos de margem comercial para negociação de opções nua e venda de opção.

Se você planeja vender opções como parte de sua estratégia de negociação geral, você precisa entender como os requisitos de margem funcionam. Neste blog, analisaremos detalhadamente o que seu corretor exigirá para você executar esses tipos de negócios.

Nosso sistema de negociação baseia-se em opções de venda.

Eu baseio minhas estratégias de comércio na venda de opção. Isso não significa que apenas vendemos opções; Nós também comercializamos condores de ferro e spreads de crédito. Mas cada uma dessas estratégias nos permite coletar premium de opções na frente e colocar margem para o comércio.

Sabemos o quão frustrante pode ser comprar uma ligação ou colocar um estoque que se mova contra você e perca seu dinheiro. Na maior parte do tempo, você está pagando a deterioração do tempo, que está lentamente a comer em seus lucros a cada dia. Como resultado, o estoque se move e, no entanto, a opção expira com pouco ou nenhum valor no vencimento.

Compreender os requisitos de margem.

Assim como as comissões de negociação, os corretores podem ter requisitos de margem muito diferentes. No entanto, todos devem aderir ao mínimo exigido pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e as trocas de opções onde o contrato é negociado.

Por exemplo, os requisitos de margem da Charles Schwab são muito superiores ao padrão da indústria, enquanto a thinkorswim oferece margem de portfólio menor para valores de conta maiores.

De qualquer forma, você deve verificar os requisitos específicos do seu corretor para saber quais os padrões de margem que eles aplicarão para o seu tipo particular de conta de negociação.

Níveis de Liquidação de Negociante para Negociação de Opções.

Quando você abre sua conta com um corretor, você deve solicitar autorização de negociação de opções. Alguns corretores classificarão a autorização de negociação de opções dentro de diferentes níveis variando de um a quatro.

Normalmente, para comprar opções, você precisa do nível básico ou da habilitação de nível um. Se você planeja vender coisas nuas (não chamadas), você provavelmente precisa de uma autorização de nível dois. Mas a margem é muito maior, como você ainda é visto como comerciante iniciante pelo corretor. Se você tiver a experiência necessária, recomendo que você tente obter aprovação de nível três ou superior, pois os requisitos de margem serão muito menores e você poderá comprar e vender opções a qualquer momento.

Horário de Margem do Agente de Amostras.

Abaixo está um cronograma de margem de amostra rápida do nosso avaliador thinkorswim. Os horários de margem são ótimos para ajudá-lo a calcular rapidamente e determinar se você terá poder de compra suficiente para uma determinada posição ou estratégia. (Clique para ampliar).

Como os corretores calculam a margem?

Vamos assumir por enquanto que você possui uma habilidade de nível três, que possui requisitos de margem ligeiramente menores do que os níveis mais baixos. Para aqueles de vocês que são feiticeiros de matemática, você vai adorar essas coisas. Todo mundo, você vai ter que nos levar em nossa palavra sobre esses cálculos.

(25% do valor de mercado da ação subjacente + o preço da opção - qualquer valor fora do dinheiro) x 100 (por contrato) x o número de contratos.

O valor da equação acima deve ser maior do que:

* (A opção perguntar preço + 10% do preço atual da ação) x 100 (por contrato) x o número de contratos, ou.

* A quantidade de contratos x $ 500 por contrato.

Se qualquer um desses dois cálculos produzir uma margem de margem maior, então o valor mais alto é usado.

Queremos salientar, neste momento, que ter uma autorização de margem dentro do seu corretor não significa que você será forçado a uma chamada de margem & # 8220; # 8221; Se o seu comércio for ruim. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em ações da sua conta para cobrir os requisitos de margem, uma troca não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você.

Maneiras de reduzir sua margem.

Existem algumas estratégias que você pode tomar para reduzir a sua margem e criamos um pequeno vídeo olhando algumas maneiras de reduzir nossos requisitos de margem em negócios.

Este é um excelente vídeo, não só para pessoas que possuem contas maiores, mas se você estiver negociando uma conta IRA e quiser imitar algumas das características de risco indefinidas que fazemos aqui. Ou que alguém faz, basicamente, suas estradas e estrangulamentos e spreads de proporção, será difícil fazer isso porque esses negócios geralmente exigem muito dinheiro para a frente para o seu IRA ou sua conta de aposentadoria.

Examinamos algumas maneiras simples de reduzir ou reduzir os requisitos de margem e também aumentar seu retorno. Novamente, com contas maiores, você quer trocar ligeiramente mais negócios de risco indefinidos. Isso nos dá o maior PNL, em dólar, no final do ano, mas, é claro, eles atribuem muita margem de capital.

No vídeo, falamos sobre a redução dessas exposições de mercado em estratégias selecionadas. Isso ajuda não só a reduzir o risco geral no portfólio, mas também aumenta o retorno do capital, o que pode ajudar dramaticamente com nosso lucro geral e uso de fundos.

Nós também temos um segundo vídeo que mostra como liberar mais margem e dinheiro para ajudá-lo a continuar negociando regularmente.

Se você tiver alguma outra questão sobre a compreensão dos requisitos de margem para negociação de opções, sinta-se à vontade para adicionar a caixa de comentários abaixo, e nós responderemos por você.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Eu tenho uma conta de US $ 200k que eu preciso de autotrading principalmente spreads de crédito de índice de baixo risco e chamadas OT / OT distantes. Estou pensando em atualizá-lo para uma conta de Margem de portfólio. Algum aviso no uso de uma conta PM?

(Eu aproveito os novos vídeos da Plataforma de Educação).

Agradeço-lhe que goste de tudo # 8211; A única coisa que eu gostaria de saber são os ajustes que eles podem fazer de volta ao margem padrão se você já atingiu uma chamada de margem. Cada corretor vai olhar para ele diferente, mas alguns o levarão de volta ao normal, mesmo que você tenha uma chamada de margem uma vez (e satisfaça). Em geral, é um bom programa!

Não. As opções de venda a longo prazo, mesmo mantendo a margem, são de longe a estratégia superior.

Calculadora de lucros de opções.

A Calculadora de Lucros das Opções fornece uma maneira única de ver os retornos e o lucro / perda de estratégias de opções de ações.

Para começar, selecione uma estratégia de negociação de opções.

Spreads.

Personalizadas.

Estratégias personalizadas. Crie cálculos com até seis pernas.

FAQ / seção de ajuda adicionada. Site móvel melhorado. Informe quaisquer problemas. Compartilhe seus cálculos no Facebook e no Twitter ou com links curtos em fóruns, e-mail ou em qualquer outro lugar. Agora suporta. DJX,.SPX,.RUT e muito mais. Outra fonte de dados de opções foi adicionada para ajudar a encontrar opções em índices. Escolha o intervalo de preços da tabela clicando no link 'Mais opções de saída' no botão 'Calcular'.

Calculadora de margem F & amp; O.

Valores sob proibição: FORTIS, JISLJALEQS, JPASSOCIAT, WOCKPHARMA.

Requisitos de margem combinada.

Margem de exposição 0.

Benefício spread? 0.

Prêmio a receber? 0.

Margem total? 0.

A calculadora Zerodha F & O O é a primeira ferramenta online na Índia que permite que você calcule requisitos de margem abrangentes para a escrita / shorting de opção ou para estratégias F & amp; multi-perna ao negociar capital, F & amp; O, commodity e moeda antes de negociar. Não há mais negociações para descobrir a margem que será bloqueada!

* As opções de compra exigem prémios completos e não margens. Portanto, os valores premium para comprar opções não aparecem na calculadora de margem F & amp; O acima. A adição de posições de opção de compra pode ter benefícios de margem em futuros e posições de opções curtas que aparecerão acima.

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Caro Investidor, se você está se inscrevendo em um IPO, não é necessário emitir um cheque. Escreva o número da conta bancária e assine o formulário de inscrição do IPO para autorizar seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Em caso de não atribuição, os fundos permanecerão em sua conta bancária.

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Calculando as margens.

Colocando comércios pode sentir esmagadora se você não entender a importância do cálculo da margem. Uma margem permite que você compre títulos emprestando dinheiro. A margem é a diferença entre o valor de mercado de uma ação e o valor do empréstimo. Confira as seções abaixo para ver como a TD oferece dicas úteis para entender os cálculos de margem para que você possa melhor prever lucros e perdas e se tornar um investidor mais confiável e qualificado.

Saiba como calcular a margem.

Reduza os requisitos de cálculo de margem.

Para calcular a margem necessária para uma compra de ações longa, multiplique o número de ações X pelo preço X pela taxa de margem. A exigência de margem para uma venda a descoberto é a exigência de margem regular mais 100% do valor da garantia.

Requisito de margem = partes x preço x porcentagem de taxa de margem.

Estoque longo.

Compre 1.000 ações de uma ação a US $ 50 com taxa de margem de 30%. O requisito de margem seria:

1.000 ações x $ 50 x 30% taxa de margem = $ 15,000.

Essa é a quantia mínima necessária de dinheiro ou margem excedente que deve estar na conta antes que uma ordem de compra possa ser inserida.

Como 30% é a taxa de margem, a TD Direct Investing está emprestando ao detentor da conta 70% do valor comercial.

O valor máximo do empréstimo é de 1.000 ações x US $ 50 x 70% = US $ 35.000.

Estoque curto.

Venda a descoberto de ações de 50% de uma ação de 50% com margem de preço de US $ 10,00. O requisito de margem é de 150%. Nota: 100% do requisito de margem é gerado a partir da venda do título. Portanto, a exigência adicional de margem inicial é de 50%, a mesma quantidade necessária para aceitar a negociação se você estivesse comprando a ação.

500 ações x $ 10,00 x 50% = $ 2,500.

O requisito de margem total para manter a posição, incluindo os 100% do produto da venda a descoberto, é calculado da seguinte forma:

500 partes x 10,00 x 150% = $ 7,500.

(Nota: a TD Direct Investing não paga juros sobre o caixa da venda a descoberto.)

Expandir Mantendo Margem Adequada.

Os clientes são responsáveis ​​por manter um saldo de margem em excesso diariamente.

Estoque longo.

Compre 1.000 ações de uma ação com margem de 50% a $ 50. O requisito de margem seria -

1.000 ações x US $ 50 x 50% taxa de margem = US $ 25.000.

Esse valor deve estar na conta antes de uma ordem de compra ser colocada. Como 50% é o requisito de margem, a TD Direct Investing está emprestando ao detentor da conta 50% do valor comercial.

O valor máximo do empréstimo é de -1.000 ações x US $ 50 x 50% = US $ 25.000.

Cenário um.

O valor de mercado do estoque aumenta para US $ 60.

O valor máximo do empréstimo é agora: 1.000 ações x US $ 60 x 50% = US $ 30.000.

Como o saldo do empréstimo é de US $ 25.000, a conta agora tem margem de excesso de US $ 5.000, o que dá ao detentor da conta um poder de compra adicional.

Cenário dois.

O valor de mercado do estoque diminui para US $ 40.

O valor máximo do empréstimo é agora:

1.000 ações x $ 40 x 50% = $ 20,000.

Como o saldo do empréstimo é de US $ 25.000, a conta agora tem uma exigência de margem de US $ 5.000, que deve ser imediatamente resolvida.

A conta exige um depósito em dinheiro ou títulos elegíveis em margem até o fechamento do dia útil do mesmo dia.

Manutenção - Por cada dólar, o estoque diminui, neste exemplo, o cliente teria que colocar uma margem adicional de US $ 0,50 por ação.

Estoque curto.

Venda a descoberto de 500 ações de uma ação de 30% com margem de lucro de US $ 10,00. O requisito de margem para aceitar o comércio é calculado da mesma forma que se você estivesse comprando o estoque: 500 ações x $ 10,00 x 30% = $ 1,500.

O requisito de margem total para deter a posição inclui 100% dos proventos da venda a descoberto e é calculado da seguinte forma:

500 partes x 10,00 x 130% = $ 6,500.

Cenário um.

O valor de mercado do estoque aumenta para US $ 20.

O requisito de margem total da posição curta é:

A conta precisaria de um depósito em dinheiro ou títulos elegíveis para margem até o fechamento do dia útil.

Cenário Dois.

O valor de mercado do estoque diminui para US $ 5.

O requisito de margem total da posição curta é:

Essa margem excedente poderia ser usada para negociação adicional.

Manutenção - Para cada dólar, o estoque aumenta, neste exemplo, o cliente teria que colocar uma margem adicional de US $ 1,30 / ação.

Expanda Calculando o tamanho máximo comercial do excesso de margem.

Cálculo do tamanho máximo comercial do excesso de margem.

(Nota: a fim de garantir um saldo de margem em excesso, deve ser mantida uma almofada de margem mínima)

Um cliente com um excesso de margem de US $ 3.500 quer comprar o número máximo de ações de uma ação com uma taxa de margem de 30% que comercializa US $ 15 por ação.

Calcule o valor máximo em dólar da negociação com base na posição da margem em excesso:

US $ 3.500 / 30% = US $ 11.666,67 (valor comercial máximo)

Calcule o número de ações: $ 11.666,67 / $ 15 por ação = 777,77 ações ou 700 ações (7 lotes de placa)

Expanda Calculando o Valor de Comércio Máximo em Margem Diferente.

Taxas de margem excedente de US $ 5.000.

Cálculo do Valor Máximo de Negociação em Diferentes Margens por Margem em Excesso de $ 5.000.

Expanda Calculando a Posição de Margem Líquida nos Serviços de Corretagem Eletrônicos.

Calculando a posição de margem líquida nos serviços de corretagem eletrônica.

Os saldos das contas estão localizados sob a opção 'consulta da conta'. Para calcular sua posição total de margem líquida, você deve adicionar as contas do Canadá e dos EUA juntas. Não se esqueça de converter o dólar em dólar canadense.

Converta a quantia em dólares americanos (US $ 2.000 x 1.5 = US $ 3.000) e adicione à quantia em dólares canadenses (US $ 3.000 + 1.000 = US $ 4.000) para calcular a margem líquida.

Converta o valor em dólares americanos (US $ 2.000 x 1.5 = US $ 3.000) e, nesse caso, subtraia o valor em dólar canadense negativo (US $ 3.000 - 1.000 = US $ 2.000) para calcular a margem líquida.

Nota: O excesso de margem é atualizado todas as noites com o resultado da atividade do dia. Se você tiver negociado ativamente durante o dia, o saldo excedente da margem pode não refletir com precisão, até que seja atualizado.

Calculadoras.

Negociar ou investir se na margem ou de outra forma traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todas as pessoas. A alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar o risco. Existe a possibilidade de que você possa sofrer uma perda de algum ou todo seu investimento inicial ou mesmo mais do que seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento, e procurar o conselho de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

&cópia de; 2015 The Option Strategist | McMillan Analysis Corporation.

Requisitos de margem.

Na negociação de opções, a "margem" também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários necessários para serem depositados por um escritor de opções com sua corretora como garantia para a obrigação do escritor de comprar ou vender o título subjacente ou, no caso de opções liquidadas em dinheiro para pagar o valor da liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída.

Os requisitos de margem para escritores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de corretora para empresa de corretagem. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco / recompensa de cada comércio, os escritores de opções (sejam chamadas ou colocam sozinhos ou como parte de estratégias de posições múltiplas como spreads, straddles ou strangles) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis ​​de sua corretora empresas e tenha certeza de que eles podem atender a esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles.

Manual de Requisitos de Margem.

Um manual de referência para os requisitos de margem de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui.

Calculadora de Margem.

Também fornecido pelo CBOE é esta ferramenta online útil que calcula os requisitos de margem exata para um comércio específico.

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